天天微頭條丨量化基金具備哪些特點(diǎn)呢？量化基金的選股方法是什么？

量化基金具備哪些特點(diǎn)呢?

(1)選股依靠數(shù)據(jù)指標(biāo)進(jìn)行股票詳細(xì)調(diào)查、對股票設(shè)定預(yù)期指標(biāo)檢驗(yàn)其潛力。

(2)通過具體的經(jīng)濟(jì)模型對經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇行業(yè)評估并進(jìn)行行業(yè)權(quán)重配置、將基金經(jīng)理的投資理念與分析相互結(jié)合。

(3)這類量化基金360度的全市場掃描，可以起到避免基金經(jīng)理個人偏見、精力不足造成選擇范圍局限。

(4)通過精細(xì)化的投資運(yùn)作掌握細(xì)微的結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會。

對公司進(jìn)行估值是公司基本面分析的重要方法，在“價值投資”的邏輯下，可以通過對公司的估值判斷二級市場股票價格的扭曲程度，繼而找出價值被低估或高估的股票，作為投資決策的參考。對上市公司的估值包括相對估值法和絕對估值法，相對估值法主要采用乘數(shù)方法，如PE估值法、PB估值法、PS估值法、PEG估值法、PSG估值法、EV/EBITDA估值法等。隨著全流通時代的到來和國內(nèi)證券市場的快速發(fā)展，絕對估值法正逐漸受到重視。

量化基金的選股方法是什么?

在當(dāng)前品種繁多的資本市場中，從浩瀚復(fù)雜的數(shù)據(jù)背后選出適合自己投資風(fēng)格的股票變得越加困難。在基本面研究的基礎(chǔ)上結(jié)合量化分析的手段就可以構(gòu)建數(shù)量化選股策略，主流的選股方法如下：基本面選股：通過對上市公司財務(wù)指標(biāo)的分析，找出影響股價的重要因子，如：滬深300中的價值型、成長型、價值成長型等三種選股方法;統(tǒng)計模型是用統(tǒng)計方法提取出近似線性無關(guān)的因子建立模型，這種建模方法因不需先驗(yàn)知識且可以檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷挠行裕槐姸嘟?jīng)濟(jì)學(xué)家推崇，包括主成分法、極大似然法等。所選的因子有統(tǒng)計意義上或市場意義上的顯著性，一般可從動量、波動性、成長性、規(guī)模、價值、活躍性及收益性等方面選擇指標(biāo)來解釋股票的收益率。