夏普比率計算公式是什么？夏普比率有什么優缺點？

夏普比率計算公式是什么?

夏普比率=(Rx_Rf)/StdDevRx

夏普比率(SharpeRatio)，又被稱為夏普指數---基金績效評價標準化指標。夏普比率在現代投資理論的研究表明，風險的大小在決定組合的表現上具有基礎性的作用。

風險調整后的收益率就是一個可以同時對收益與風險加以考慮的綜合指標，以期能夠排除風險因素對績效評估的不利影響。

夏普比率就是一個可以同時對收益與風險加以綜合考慮的三大經典指標之一。

夏普比率有什么優缺點?

優點：

容易理解使用，計算簡單。

?夏普比率是一個相對指標，可用于比較不同的資產類別。比如，您不僅可以使用它來比較不同的股票，還可以使用夏普比率來比較公司債券undefined與黃金投資undefined。夏普比率越高，您的投資回報就越高。

缺點：

夏普比率用歷史數據預測未來，歷史不代表未來，準確性不高。

僅使用標準差可能難以量化風險。如果風險分布正態分布undefined，則標準差可以正確量化投資undefined風險。但是，如果風險分布不規則，則標準差可能會產生誤導。

夏普比率不區分上行波動和下行波動，往往上行波動有利于投資者。可能會誤導投資者做出錯誤的選擇。

夏普比率沒有剔除非系統風險的影響。投資組合多樣化可以完全消除非系統性風險，投資者將無法因承擔非系統性風險而獲得任何額外的回報。夏普比率使用標準差來計算風險，而不是β。