利率風(fēng)險(xiǎn)指什么？影響利率的風(fēng)險(xiǎn)因素全面介紹

利率風(fēng)險(xiǎn)指什么?

利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率變動(dòng)的不確定性給商業(yè)銀行造成損失的可能性。利率風(fēng)險(xiǎn)定義為：利率變化使商業(yè)銀行的實(shí)際收益與預(yù)期收益或?qū)嶋H成本與預(yù)期成本發(fā)生背離，使其實(shí)際收益低于預(yù)期收益，或?qū)嶋H成本高于預(yù)期成本，從而使商業(yè)銀行遭受損失的可能性。指原本投資于固定利率的金融工具，當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，可能導(dǎo)致其價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。

利率風(fēng)險(xiǎn)的影響因素有哪些?

宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境

當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于成長(zhǎng)期，投資機(jī)會(huì)增加，可貸資金需求增加，利率上升;另一方面，當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不景氣，社會(huì)處于蕭條狀態(tài)時(shí)，投資意愿降低，自然對(duì)可貸資金的需求減少，市場(chǎng)利率普遍較低。

央行政策

一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)央行擴(kuò)大貨幣供給時(shí)，可貸資金總供給會(huì)增加，供大于求，自然利率會(huì)相應(yīng)降低;相反，央行實(shí)行緊縮的貨幣政策，減少貨幣供應(yīng)，資金的貸款需求供不應(yīng)求，利率也會(huì)相應(yīng)上升。

股票和債券市場(chǎng)。如果證券市場(chǎng)處于上升趨勢(shì)，市場(chǎng)利率就會(huì)上升;相反，利率相對(duì)較低。

國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)

一國(guó)經(jīng)濟(jì)參數(shù)的變化，尤其是匯率和利率的變化，也會(huì)影響其他國(guó)家利率的波動(dòng)。自然，國(guó)際證券市場(chǎng)的起伏也會(huì)給國(guó)際銀行業(yè)務(wù)帶來(lái)利率風(fēng)險(xiǎn)。

資金間隙是一個(gè)與時(shí)間長(zhǎng)度相關(guān)的概念。缺口的大小和正負(fù)取決于規(guī)劃期的長(zhǎng)短，因?yàn)橘Y產(chǎn)或負(fù)債的利率調(diào)整期決定了利率調(diào)整是否與規(guī)劃期內(nèi)的利率有關(guān)。

除了上面提到的資金缺口指數(shù)之外，也可以用利率敏感比率來(lái)度量利率風(fēng)險(xiǎn)，在銀行銀行管理者逐漸采用利率敏感資產(chǎn)和利率敏感負(fù)債的動(dòng)態(tài)缺口方法，其中一種方法就是“久期缺口分析”。

交易利率衍生品是規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的一種選擇。交易方式有很多種，比如通過(guò)利率期貨交易或者利率期權(quán)交易進(jìn)行套期保值;通過(guò)利率互換交易，將對(duì)自己不利的固定利率或浮動(dòng)利率變?yōu)閷?duì)自己有利的浮動(dòng)利率或固定利率;通過(guò)遠(yuǎn)期利率協(xié)議提前鎖定自己的借款利率水平;通過(guò)設(shè)置利率上限、利率下限和利率上限，鎖定借款人的最高成本、出借人的最低收益以及借款的最高成本和最低收益之間的區(qū)間。